No, los límites máximos a los tipos de interés de las tarjetas de crédito no ayudarán a los consumidores

La Century Foundation ha presentado un informe en el que aboga por la imposición de límites máximos a los tipos de interés de las tarjetas de crédito, alegando que muchos estadounidenses tienen deudas con estas tarjetas: el titular declara de forma dramática que se trata de una crisis.

No hay ninguna crisis. Incluso el Informe sobre el mercado de tarjetas de crédito para consumidores de 2025 de la Oficina para la Protección Financiera del Consumidor señala que los saldos de las tarjetas de crédito se han mantenido prácticamente estables durante los últimos diez años, una vez ajustados a la inflación. De hecho, según datos de la Reserva Federal, la deuda total media en tarjetas de crédito de todos los hogares disminuyó de 8.000 a 6.000 dólares entre 2005 y principios de 2025. (Para reproducir estos datos utilizando la herramienta web de la Reserva Federal de Filadelfia, seleccione las variables "Deuda media ($) ajustada a la inflación" y "Todos"). El porcentaje de prestatarios con deuda de tarjetas de crédito solo ha aumentado ligeramente durante el mismo periodo, pasando de poco menos del 80 % a poco más del 80 % (seleccione las variables "Con deuda" y "Todos").

Cuando suben los precios al por menor, los saldos de las tarjetas de crédito también pueden aumentar, ya que las tarjetas de crédito ayudan a los consumidores a distribuir a lo largo del tiempo el costo de la educación, la asistencia médica, las reparaciones del auto, los colchones nuevos o los viajes. Desde 2023, el desempleo ha aumentado ligeramente y las tasas de inflación previstas son elevadas; en consecuencia, la deuda morosa tiende al alza (Seleccione "Con deuda muy morosa"). Pero es lógico que a algunas familias les resulte difícil pagar los saldos de sus tarjetas, dado el aumento de los precios de prácticamente todo.

¿Ayudarían a estos consumidores los límites máximos a los tipos de interés de las tarjetas de crédito? No. Los límites máximos significarían que a los consumidores con dificultades les resultaría difícil obtener crédito.

Los controles de precios suelen implicar escasez de alimentos, combustible o servicios financieros. También suelen ir acompañados de aumentos en otras comisiones, lo que supone otro golpe para los consumidores con dificultades. Estos efectos de los controles de precios —y, en particular, de los límites a los tipos de interés y la regulación de las condiciones de las tarjetas de crédito— son ampliamente conocidos y, por lo tanto, evitables.

No vivimos en un mundo sencillo en el que la intención detrás de una ley evite mágicamente las consecuencias no deseadas. Por suerte, vivimos en un mundo en el que conocemos las desventajas de los límites a los tipos de interés.

Este artículo fue publicado originalmente en Cato At Liberty (Estados Unidos) el 23 de marzo de 2026.